2025년 11월, 글로벌 금융 시장에 아주 놀라운 사건이 하나 발생했습니다. 바로 브로드컴(Broadcom)의 시가총액이 그 거대한 '디지털 금', 비트코인을 넘어서는 기염을 토했다는 소식입니다! 📈💥
많은 분이 "AI 하면 엔비디아(NVIDIA) 아니야?"라고 생각하실 텐데요. 엔비디아가 화려한 무대 위의 주인공이라면, 무대 뒤에서 조명을 비추고 음향을 조절하며 실질적인 판을 짜는 '설계자'는 따로 있습니다. 바로 브로드컴입니다.
특히 최근 구글이 발표한 '제미나이 3(Gemini 3)'와 그 뒤를 받치는 'TPU(Tensor Processing Unit)' 생태계에서 브로드컴 없이는 아무것도 할 수 없는 상황이 펼쳐지고 있습니다. 도대체 두 기업 사이에 무슨 일이 벌어지고 있는지, 그리고 왜 지금 전 세계 돈이 브로드컴으로 쏠리고 있는지 아주 쉽고 깊이 있게 파헤쳐 드리겠습니다. 🕵️♂️🔍
🤫 1. 엔비디아 천하? 아니, '커스텀 칩(ASIC)'의 시대!
지금까지 AI 시장은 엔비디아의 GPU(그래픽 처리 장치)를 누가 더 많이 사느냐의 싸움이었습니다. 하지만 구글, 메타, 아마존 같은 빅테크 기업들은 고민에 빠졌습니다. "엔비디아 칩은 너무 비싸고, 전기도 많이 먹고, 우리 서비스에 딱 맞지도 않아..." 🤔
그래서 시작된 것이 바로 '내 입맛에 딱 맞는 칩 직접 만들기', 즉 ASIC(주문형 반도체) 트렌드입니다. 그리고 이 트렌드의 가장 선두에 있는 것이 구글의 TPU입니다.
여기서 중요한 포인트! 💡 구글이 "이런 칩을 만들고 싶어"라고 아이디어를 내면, 그걸 실제 작동하는 반도체로 구현해주고, 대만 TSMC 공장에서 찍어낼 수 있게 설계 도면을 그려주는 회사가 필요합니다.
그 역할을 전 세계에서 가장 잘하는 곳, 바로 "브로드컴"입니다.
🧠 구글과 브로드컴의 7세대 동맹
구글의 TPU는 하루아침에 나온 게 아닙니다. 2016년부터 지금까지, 구글과 브로드컴은 무려 7세대에 걸쳐 손을 잡고 칩을 만들어왔습니다. 최근 공개된 구글의 7세대 TPU '아이언우드(Ironwood)' 역시 브로드컴의 기술력이 깊숙이 들어가 있습니다. 구글이 AI 서비스를 확장할수록 브로드컴의 지갑도 두둑해지는, 그야말로 '운명 공동체'인 셈이죠. 💰🤝
🚀 2. 제미나이 3의 대박, 그리고 브로드컴의 낙수효과
2025년 11월 25일, 구글의 최신 AI 모델 '제미나이 3'가 공개되자마자 시장은 열광했습니다. 챗GPT를 넘어서는 성능, 압도적인 속도, 그리고 멀티모달(텍스트, 이미지, 영상을 한 번에 이해하는 능력) 기능까지! 🌟
그런데 제미나이 3가 똑똑해질수록 더 많은 연산 능력이 필요합니다. 즉, 더 많은 TPU가 필요하다는 뜻이죠.
- 📈 토큰 사용량 폭증: 사람들이 제미나이 3를 많이 쓸수록 데이터센터에서 처리해야 할 데이터(토큰) 양이 급증합니다.
- 🏭 TPU 공장 풀가동: 구글은 이 수요를 감당하기 위해 TPU 생산을 늘려야 하고, 이는 곧 브로드컴의 설계 및 부품 주문량 폭발로 이어집니다.
실제로 JP모건 등 월가 주요 투자은행들은 "구글 TPU 프로그램이 브로드컴에게 안겨줄 매출이 2025년에만 100억 달러(약 14조 원)를 훌쩍 넘길 것"이라고 분석했습니다.
엔비디아 하나만 바라보던 시장이 이제 "브로드컴이 진짜 알짜배기네" 하고 깨닫기 시작한 겁니다. 😲📊
같이 읽으면 좋은 글
- 제미나이 관련 글 : https://twofootdog.tistory.com/200)
- TPU 관련 글 : https://twofootdog.tistory.com/198)
🌐 3. 칩만 만드는 게 아니다! '연결'의 지배자
브로드컴이 무서운 이유는 단순히 구글의 칩 설계를 도와주는 것에서 끝나지 않기 때문입니다. AI 데이터센터의 핵심은 '연결(Connectivity)'입니다.
수만 개의 TPU 칩이 따로 놀면 아무 소용이 없습니다. 이 칩들이 마치 하나의 거대한 뇌처럼 0.00001초의 지연도 없이 데이터를 주고받아야 하는데, 이 연결 통로를 만드는 기술이 바로 브로드컴의 '네트워크 스위치 칩'입니다.
🚦 데이터센터의 신호등: 제리코3-AI & 토마호크 5
구글 데이터센터 내부를 들여다보면, 수만 개의 TPU를 연결하는 신경망인 '주피터(Jupiter)' 네트워크가 있습니다. 그리고 이 신경망의 핵심 부품이 브로드컴의 **제리코3-AI(Jericho3-AI)**와 토마호크 5(Tomahawk 5) 칩입니다.
- ⚡ 속도: 칩 하나가 1초에 수십 테라비트의 데이터를 처리합니다.
- ⚖️ 교통정리: 데이터가 막히지 않게 가장 빠른 길을 찾아주는 '로드 밸런싱' 기술이 세계 최고 수준입니다.
또한 엔비디아가 '인피니밴드'라는 자기들만의 폐쇄적인 연결 방식을 고집할 때, 구글과 브로드컴은 더 개방적이고 호환성 좋은 '이더넷(Ethernet)' 방식으로 맞서고 있습니다. 그리고 최근 메타(Meta), 마이크로소프트(MS) 등 다른 빅테크들도 이더넷 진영에 합류하면서 브로드컴의 영향력은 더욱 커지고 있습니다. 🌊
🔮 4. 비트코인을 넘어 'AI 인프라의 왕'으로
브로드컴의 주가가 비트코인 시총을 넘은 것은 단순한 우연이 아닙니다. 이것은 시장의 자금이 '투기성 자산'에서 '확실한 실체가 있는 AI 인프라'로 이동하고 있다는 강력한 신호입니다.
💎 투자 포인트 요약
- 구글과의 끈끈한 동맹: 제미나이 3가 성공할수록 브로드컴의 TPU 관련 매출은 기하급수적으로 늘어납니다. 7세대 아이언우드 이후 8세대, 9세대까지 협력은 계속될 것입니다.
- 확장되는 고객사: 구글뿐만 아니라 메타(Meta), 바이트댄스(ByteDance) 등 엔비디아 독점을 피하려는 모든 빅테크가 자체 칩을 만들 때 브로드컴을 찾아옵니다.
- 압도적인 마진: 소프트웨어(VMware)와 하드웨어(반도체)를 모두 가진 브로드컴의 수익 구조는 경쟁사들이 흉내 낼 수 없을 만큼 탄탄합니다.
📰 관련 최신 뉴스
- 브로드컴, 비트코인 시총 넘어서…구글 TPU 생태계 수혜 (매일경제, 2025.11.25): 최근 브로드컴의 주가 급등은 구글 제미나이 3.0 호평과 TPU 협력 강화에 따른 기대감이 반영된 결과입니다. https://www.mk.co.kr/news/stock/11476347
- 호평 이어진 구글 '제미나이 3.0'…브로드컴 11% 폭등 (더퍼블릭, 2025.11.25): 구글의 신규 모델 출시로 AI 칩 설계를 지원하는 브로드컴이 필라델피아 반도체 지수 상승을 견인했습니다. https://www.thepublic.kr/news/articleView.html?idxno=284824
- 브로드컴, AI 네트워크를 위한 Jericho3-AI 발표 (Broadcom 공식 뉴스): 구글 데이터센터와 같은 대규모 AI 클러스터를 위한 업계 최고 성능의 패브릭 스위치 칩입니다. https://www.broadcom.com/company/news/product-releases/61156
- 구글 클라우드, 7세대 TPU '아이언우드' 정식 출시 (뉴스1, 2025.11.09): 브로드컴과의 협력으로 탄생한 괴물 칩, 아이언우드가 AI 추론 시장을 정조준하고 있습니다. https://www.news1.kr/it-science/general-it/5969656
댓글